こんにちは！ハイリスク・ハイリターンを愛し、でも心はガラス細工（笑）。ゆるFIREを目指してNISAとiDeCoをフル活用中の投資ブロガーです。
みなさん、最近のマーケットの動き、どう感じてますか？「あれ、画面が赤いぞ…？」と思った方も多いはず。私のポートフォリオも、あの大人気「FANG+」がついに調整入りして、少しばかりスリリングな展開になっています。
でも、不思議と焦りはありません。なぜなら、今回は「ある資産」がスーパーセーブを決めてくれたからです！
📌 今回の記事のポイント
- リアルな損益公開：FANG+のマイナスを、S&P500とゴールドがどうカバーしたか。
- 市場の温度感：米国テック株の調整と、日本円（USD/JPY）の関係をサクッと解説。
- 教育的視点：なぜハイテク株は大きく動くのか？ボラティリティとの付き合い方。
- 未来への視点：この局面で「逃げる」か「留まる」か、私の戦略。
ジェットコースターのような相場こそ、投資家としての「経験値」が貯まるボーナスタイムです。私のNISA口座の赤裸々な数字を見ながら、一緒に学びを深めていきましょう！
今月の運用実績公開
それでは早速、包み隠さず現在の評価額を公開します。私のNISA（成長投資枠・つみたて投資枠）の状況はこんな感じです。
📊 成長投資枠（アクティブ・攻めの枠）
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- 評価額：896,448円
- 損益：+4,438円 (+0.50%)
- コメント：さすがの安定感。微増ですが、プラスをキープ！
- iFreeNEXT FANG+インデックス
- 評価額：1,400,053円
- 損益：-106,954円 (-7.10%)
- コメント：今回の主役（悪役？笑）。約7%のマイナスですが、これがFANG+の「仕様」です。
- ニッセイ・S米国グロース株式メガ10
- 評価額：97,293円
- 損益：-2,706円 (-2.71%)
- コメント：こちらもテック比率高めなので、やや連れ安。
- SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド
- 評価額：141,285円
- 損益：+7,284円 (+5.44%)
- コメント：ここが今回のMVP！株が下がる中、金（ゴールド）が輝いています。
📉 成長投資枠 合計
- 評価額：2,535,080円
- 損益：-97,937円 (-3.72%)
📊 つみたて投資枠（守りの枠）
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
- 評価額：203,262円
- 損益：+3,259円 (+1.63%)
- コメント：世界中に分散している強みが出ています。プラス維持！
💡 ここから学べるポイント
- 集中投資のリスクとリターン：FANG+のように特定セクターに集中すると、下落時のインパクトも大きくなります。
- 「相関」の重要性：ハイテク株（FANG+）が下がった時に、コモディティ（ゴールド）が上がる。この「逆の動き」をポートフォリオに組み込むことで、全体の傷を浅くできています。
- オルカンの安心感：つみたて投資枠で「全世界」を持っておくことが、精神的なバランサーになっています。
市場背景
なぜ今回、私の愛するFANG+ちゃんたちがご機嫌斜めなのか？世界と日本の経済状況を、ざっくりと紐解いてみましょう。
🌍 米国市場（Tech is taking a break） ここ数ヶ月、米国市場では**$NDX（ナスダック100）**を中心に、ハイテク株の利益確定売りが進んでいるという見方があります。「AIブームは終わったのか？」なんて声も聞こえますが、個人的には「急いで走りすぎたので、給水所で休憩中」というイメージを持っています。 金利政策の行方や、インフレ指標（CPIなど）に市場が一喜一憂しており、特に高PER（割高）とされるハイテク株は、金利の動きに敏感に反応しやすい傾向があります。
💴 為替の影響（USD/JPY） 私たち日本の投資家にとって無視できないのが「為替」です。 現在、円安水準が続いていますが、もしこれが急速に「円高」に振れていた場合、私のマイナス幅はもっと大きかったはずです。
- 円安：ドル建て資産の評価額が（円換算で）増える。
- 円高：ドル建て資産の評価額が（円換算で）減る。 今は円安が「クッション」の役割を果たしてくれていますが、為替リスクは常に頭の片隅に置いておく必要がありますね。
💡 市場理解のポイント
- セクターローテーション：資金は「成長株（テック）」から「割安株」や「債券・ゴールド」へ循環します。今はテックから資金が抜けるターンだった可能性があります。
- マクロ経済の影響：米国の金利動向は、$SPX や $NDX の価格決定に直結します。
- 為替のバリア：海外投資において、為替レートは「第2の株価」です。
銘柄別・簡易分析という名の感想戦
さて、私のポートフォリオの中で特に動きが大きかった銘柄たちについて、愛を込めて（笑）振り返ってみましょう。
🍎 FANG+構成銘柄たち（$AAPL, $NVDA, $GOOGL etc.） 今回、FANG+が大きく凹んだ要因は、構成銘柄のボラティリティの高さにあります。 例えば、AIの王様であるエヌビディア（$NVDA）や、テスラ（$TSLA）などは、素晴らしい技術と成長性を持っていますが、その分、市場の期待値もハンパなく高いです。 決算発表などで「すごい良い結果」を出しても、「期待ほどじゃなかった」と売られることもしばしば。
でも、私はこう考えています。
- 彼らは社会のインフラ：アマゾン（$AMZN）やマイクロソフト（$MSFT）なしの生活、想像できますか？
- イノベーションは止まらない：AI、クラウド、自動運転。これらのトレンドは数ヶ月で終わるものではありません。
🥇 ゴールド（$GLD 関連） 「金は利息を生まないから持たない」という投資家もいますが、今回のように株式市場が不安定な時、ゴールドは「安全資産」としての輝きを放ちます。 私のポートフォリオで唯一、5%以上のプラスを出してくれたのがゴールドファンド。まさに「縁の下の力持ち」です。
💡 銘柄分析のポイント
- 期待値のコントロール：成長株は「期待」で買われるため、剥落する時のスピードも速いです。
- 企業のファンダメンタルズ：株価は下がっても、企業が稼ぐ力（EPS）が落ちていなければ、長期的には株価は戻る傾向にあります。
- 犯人探しをしない：「あいつが下がったせいだ！」と怒るより、「全体としてどうバランスを取るか」を考えるのが投資家の仕事です。
気になるマーケットニュース
私の投資判断にも影響を与えそうな、最近の気になるトピックをピックアップしました。
📰 米国利下げのタイミングはいつ？ FRB（連邦準備制度理事会）のパウエル議長の発言一つで、株価が乱高下しています。「利下げ」が始まれば、理論上は株価（特にハイテク株）には追い風になると言われています。これが実現すれば、私のFANG+も息を吹き返す…かも？という淡い期待を抱いています（笑）。
📰 生成AIの次のフェーズ 「AIチップ（ハードウェア）」のブームから、「AIを使ったサービス（ソフトウェア）」へ収益構造が変化していくという見方があります。FANG+には両方のトッププレイヤーが含まれているので、どのフェーズでも恩恵を受けられるのでは？と楽観視しています。
💡 ニュースの見方ポイント
- ヘッドラインだけで判断しない：ニュースの裏にある「市場の織り込み度合い」を想像する。
- 自分の投資軸と照らし合わせる：短期的なニュースで、長期の積立方針を変えないことが大切です。
よくある質問（FAQ形式）
投資初心者の友人からよく聞かれる質問に、今の私の状況を踏まえてお答えします！
Q1：FANG+が7%もマイナスになってますが、怖くないですか？ A：正直、数字だけ見ると「うっ」となりますが（笑）、想定内です！ FANG+は「F1カー」のようなものです。めちゃくちゃ速いけど、事故る（下落する）時は派手です。逆に、S&P500やオルカンは「高級セダン」や「バス」。乗り心地は違いますが、どちらも目的地（資産形成）には向かっています。この「揺れ」もアトラクションだと思って楽しんでいます。
Q2：今、マイナスの銘柄は売ってしまった方がいいですか？ A：私は売りません！むしろ「バーゲンセール」かも？ 投資信託の基準価額が下がっている＝「同じ金額でたくさんの口数を買える」ということです。つみたて投資においては、下落局面こそが「量を仕込む」チャンス。ここで積立を止めないことが、将来の大きなリターンにつながると信じています。
Q3：ゴールドはもっと買ったほうがいいですか？ A：お守り程度に持っておくのが吉です。 今回のように株を助けてくれますが、ゴールド自体が大きく成長して富を築いてくれるわけではありません。あくまでポートフォリオの「保険」として、全体の5〜10%程度持っておくと、心の平穏が保てますよ。
まとめ・次へのアクション
今月は「FANG+の反乱」によりトータルではマイナス評価となりましたが、悲観は全くしていません！むしろ、以下のことを再確認できた良い機会でした。
- 分散投資（ゴールド・オルカン）の偉大さ。
- 下落相場は、安く買える仕込み時。
- 長期投資における「握力（ホールド力）」の重要性。
🚀 次のアクション
- 基本はステイ：狼狽売りは絶対にしません。
- 淡々と積立：来月も再来月も、機械的に買い付けを行います。
- 勉強を継続：なぜ下がったのか、世界経済の動きを注視し続けます。
みなさんも、画面の評価損益がマイナスになっていても、スマホをそっと閉じて（笑）、長い目で相場と付き合っていきましょう。雨が降らなきゃ、虹は出ませんからね🌈
それでは、また次回の報告でお会いしましょう！
免責事項 ※本記事は、筆者個人の投資運用実績および見解を記録したものであり、特定の金融商品の売買を推奨・勧誘するものではありません。 ※記事内で触れている市場の動向や見通しは、作成時点での情報に基づくものであり、将来の結果を保証するものではありません。 ※投資には元本割れのリスクが伴います。最終的な投資判断は、必ずご自身の責任において行ってください。
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