いや〜今年もしょっぱなから市場がジェットコースター👀
私の NISA 成績をぶっちゃけると、合計評価額約 233万円、含み損益は −1.5%、つみたて分はオルカンが+1.8%で微笑☺️という感じ。FANG＋はグングン来るかと思いきや逆風で含み損に…うまい話ほど猫の手にも負えぬ🤷♂️（あくまで個人の経験です）。
運用結果ざっくりサマリー
| 銘柄 | 評価額 | 損益率 |
|---|---|---|
| eMAXIS Slim 米国株（S&P500） | 773,456 | +2.17% |
| iFree NEXT FANG+ | 1,451,442 | −3.50% |
| ニッセイ 米国グロース | 100,665 | +0.66% |
| SBI ゴールド（為替ヘッジなし） | 7,013 | +0.20% |
| オルカン（つみたて） | 203,678 | +1.84% |
FANG+が…ねェ。高リターン期待の裏でボラティリティ強め。🐱👤
市場背景 — 世界・米国・日本を俯瞰
📈 米国株式市場
2025年の米国株はS&P500が好調なパフォーマンスを示し、企業収益も堅調との見立てが多いです。2026年も EPS の増加や強いGDP見通しが支えとして期待されている一方、市場の過熱感や調整懸念も残っています。複数のリポートでS&P500の上昇余力が示唆されているものの、一部では慎重な見方もあります。
💱 為替の影響
米ドル／円は日米金利差縮小や米国の経済指標待ちの状況でヨコヨコ。円安が緩むと、ドル建て資産は円換算でのリターンを押し下げる可能性があります。2026年も円相場の動きが投信パフォーマンスに直結しやすい局面です。
🇯🇵 日本市場
日本株も海外需給や企業業績改善期待を背景に堅調推移。ただしマクロの不確実性は引き続き。米国との連動性を念頭に置く必要あり。
為替と投信パフォーマンスの関係（猫でも理解できる仕組み）
単純化するとこうです：
- ドル高 → 円換算で評価UP
- ドル安 → 円換算で評価DOWN
たとえば S&P500 が上昇しても、ドルが弱くなると円ベースの成績は「うーん微妙…」になりがち。これは「株は勝ってるのに為替で負けてる」状態です。為替を無視してはいけない最大のポイント。
銘柄別簡易分析（体験談＋教育）
🔹 eMAXIS Slim 米国株（S&P500）
米国大型株をまるっと丸かじり。企業利益の成長が期待されるセクター比重で底堅さあり。長期視点で持つには安心感。
🔹 iFree NEXT FANG＋
テック＆ハイグロース銘柄の詰め合わせ…だが調整局面で揺れ動く波の荒さは勉強代。「リスク高いけど夢がある」系投信。
🔹 オルカン（全世界株）
世界分散の力。米国だけじゃなく日本、欧州、新興国も混ぜ。円ベースだと少し安定感が出やすいのがメリット。
🐾 教育ポイント
分散投資は “全部の卵を1つの籠に入れない” の精神。S&P500 だけじゃなく全世界も織り交ぜるとリスクが平準化する傾向あり。
市場トピック（読者の興味を引く国内外ニュース）
- 米国株が2026年も企業利益の伸びで堅調予想あり。一部では年率10〜12%台成長見込み。
- 円相場は日米金利差縮小を背景に上値が重い展開。
- 「投資家の過信に注意」といった警鐘もあり、強気一辺倒ではない市場環境。
FAQ — 教育的解説ゾーン
Q1. 投信の損益ってどうやって出るの？
→ 買付価格と現在価格の差 × 数量です。為替影響はドル建て商品だと円換算で反映します。
Q2. NISAって何？
→ 投資の利益に税金がかからない制度。成長投資枠とつみたて枠があります。利益が非課税なのが大きいメリット。
Q3. 為替って本当に成績に影響する？
→ します。ドル高だと円評価が上昇、ドル安だと逆になります。株が上がっても為替で帳消し…なんてことも。
まとめ — 行動しやすいポイント
- 世界経済は依然として成長期待。2026もリスク＆リターンが混在。
- 為替リスクも意識してポートフォリオ構成を考えるべし。
- 分散投資は教育的に正しい戦略（卵を分けよ🐣）。
あくまで個人の運用成績であり、投資助言ではありません。必ず自己責任で投資判断をしてください。
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